Новости
В других СМИ
Загрузка...
Читайте также
Новости партнеров

Кризиса с ликвидностью не было?!

Фото : 26 апреля 2008, 13:26

Тулеген АСКАРОВ, 25.04.2008

Такое неожиданное заявление сделала председатель правления одного из системообразующих банков, спровоцировав новые вопросы к участникам рынка

Информация о том, что в этом году казахстанским банкам придется выплатить по внешним обязательствам не $12 - 13 млрд, как официально утверждалось ранее, а почти в полтора раза больше, в очередной раз подтвердила опасения, что не все ладно в регуляторном «царстве» финансового сектора.

Напомним читателям, что на протяжении длительного времени и АФН, и Национальный банк приводили в качестве выверенного ориентира по выплатам банков иностранным кредиторам в текущем году сумму $12 млрд с «хвостиком». Однако в последнее время эта сумма вдруг стала расти, причем без каких-либо внятных объяснений со стороны монетарных властей.

На днях зампред Нацбанка Данияр Акишев сообщил, что в этом году банки выплатят по внешним обязательствам $13,5 млрд, из которых $11,2 млрд приходятся на основной долг. При этом он подчеркнул, что эти данные Нацбанка вполне согласуются с подсчетами АФН. А на недавней пресс-конференции глава «Казкоммерцбанка» Нина Жусупова со ссылкой на АФН озвучила уже новую цифру выплат - $17 млрд!

Поскольку до сих пор никаких официальных комментариев на эту тему не последовало, журналистам пришлось самим разбираться в этой странной долговой цифири, опираясь на выкладки аналитиков Нацбанка. Благо, как раз на днях на сайте последнего был выложен объемистый отчет на эту тему.

Сколько людей, столько и цифр?

Начнем с того, что общая сумма внешнего долга Казахстана на начало текущего года составляла $96,4 млрд, при этом большая его часть приходилась уже не на банки ($39,8 млрд), а на прочие сектора экономики - $48,8 млрд. Такая же картина и по долгосрочной части внешнего долга - из общей ее суммы $84,6 млрд более половины приходилось на небанковские сектора ($43,3 млрд).

А вот еще одна примечательная особенность долговой картины: из общей суммы внешней задолженности банков порядка 56,8% от этой суммы ($22,6 млрд) приходилось на… аффилированные с ними организации! К последним в Нацбанке относят нерезидентов, связанных с заемщиком-резидентом отношением прямого инвестирования. А собственно на банки-кредиторы и другие финансовые институты приходилось порядка $13 млрд.

График платежей по обслуживанию внешнего долга банками в 2008 - 2009 годах выглядит на первый взгляд оптимистично, поскольку самые крупные выплаты приходятся на первую половину текущего года, а потом заметно снижаются. Так, из общей суммы долга $45,9 млрд в первом квартале этого года банки уже перевели кредиторам почти $6 млрд, во втором перечислят $4,5 млрд, в третьем - $3,2 млрд, а в последнем квартале года - $3,3 млрд. Всего, как нетрудно подсчитать, набирается $17 млрд, хотя теперь трудно утверждать, что и эта сумма выплат окончательная.

На этом фоне 2009 год наверняка покажется банкирам чем-то вроде отдыха (конечно, тем из них, чьи банки дотянут до этой поры). В первом квартале им нужно будет выплатить по внешним долгам «всего» $2,4 млрд, затем в следующей четверти года - $1,5 млрд, в третьем квартале - $1,5 млрд, а в последнем - $2,5 млрд. В общей сложности иностранные кредиторы получат в следующем году от казахстанских банкиров $7,9 млрд. На последующие годы от исходной суммы внешнего долга банков останется еще $24,4 млрд. Еще порядка $15,4 млрд покинут Казахстан за 2008 - 2009 годы в виде выплат по внешним заимствованиям других секторов экономики, а $4,6 млрд будут перечислены за рубеж по межфирменной задолженности.

Из данных Нацбанка также выясняется, что внешний долг банков в инвалюте составил на начало текущего года $42,7 млрд из общей суммы такого долга в целом по стране в $91,8 млрд. При этом на долларовую часть у банков приходилось $31,5 млрд, на часть в евро - $4,2 млрд, на иеновую долю - $2,8 млрд, а на долю в британских фунтах - $1,3 млрд. Таким образом, сейчас наши банкиры расплачиваются с иностранными кредиторами главным образом в американской валюте, и если бы Нацбанк позволил тенге заметно укрепиться, то это было бы только на руку «частникам».

В других секторах экономики ситуация для заемщиков еще более выгодная: из общей суммы их внешнего долга в инвалюте $47,6 млрд на долларовую часть приходилось $38,9 млрд, тогда как доля в евро оценивалась всего лишь в $1,5 млрд, в японских иенах - $245,5 млн, а в британских фунтах - $60,9 млн.

Займемся активами

Удивительно, но столь поразительные перемены во внешнедолговом раскладе пока не стали объектом пристального внимания рейтинговых агентств. К минувшему уик-энду агентство Reuters распространило интервью ведущего аналитика Standard&Poor‘s Екатерины Трофимовой, в котором эта тема не прозвучала. Более того, на этот раз г-жа Трофимова сообщила вполне оптимистичную новость для отечественного финансового сектора, заявив, что «наша озабоченность рисками ликвидности и выплат по внешним обязательствам казахстанских банков заметно снизилась»!

Теперь «повышенное внимание» аналитиков S&P сосредоточено на качестве активов банков, где главное внимание уделяется следующим основным показателям: «фактическая просрочка, кредиты «под стрессом», оценка ожидаемого уровня потерь и объем реструктурированных кредитов». Выбор именно этих критериев г-жа Трофимова объяснила негативной динамикой, которая прослеживается по ним в последние месяцы, причем, по ее оценке, «вопрос с качеством активов далеко не решен и будет только обостряться».

Досталось от S&P и АФН, поскольку, по мнению г-жи Трофимовой, «проблема качества активов уже проявилась в значительной мере в четвертом квартале 2007 года и первом квартале этого года, хотя она и не видна в полной мере в официальной отчетности». Тем не менее пока аналитики S&P не намерены делать поспешных выводов, ибо «точное определение этих оценочных показателей требует более глубокого изучения вопроса, структуры и характера активов, чем мы сейчас и занимаемся». А с точки зрения структурных проблем, по мнению г-жи Трофимовой, «наибольшие риски пока представляют строительство и смежные отрасли».

Среди других позитивных явлений в нашем банковском секторе г-жа Трофимова отметила активизацию привлечения торгового финансирования в последние месяцы и «определенный интерес со стороны иностранных банков по предоставлению двусторонних займов и организации клубных сделок и даже небольших синдикаций».

Заглянув на всякий случай в данные АФН по итогам первого квартала, мы выяснили, что совокупные активы банков с начала года выросли на 0,4%, до 11 трлн 731,1 млрд тенге, тогда как их суммарный собственный капитал рос опережающими темпами и увеличился за первый квартал на 2,6%, до 1 трлн 827,3 млрд тенге. В итоге, как это ни удивительно, в трудные времена банки становятся более устойчивыми, ибо их показатели адекватности капитала за первый квартал выросли: k1 - с 0,11 до 0,12, а k2 - с 0,14 до 0,15.

При этом ссудный портфель банков (с учетом межбанковских займов) немного сократился - на 0,2%, до 8 трлн 861,5 млрд тенге. Вполне закономерным при этом выглядят рост доли безнадежных кредитов в этом портфеле с 1,5% на начало года до 2,1 на 1 апреля и снижение доли стандартных кредитов с 42,9 до 39,7%. В качестве позитива отметим сокращение удельного веса сомнительных кредитов с 58,8 до 55%. При этом доля просроченной задолженности в совокупном ссудном портфеле банков составила 2,1%, а в абсолютном выражении на «просрочку» приходилось 190,5 млрд тенге.

Заметно выросла с начала года и депозитная база банков - на 2,3%, до 6 трлн 571,1 млрд тенге, на 1 апреля, при этом депозиты юридических лиц увеличились на 1,9%, до 5 трлн 71,1 млрд тенге, а вклады физических лиц - на 3,6%, до 1,5 трлн тенге. Тем не менее такой динамики прироста депозитов явно недостаточно, чтобы банки могли найти на внутреннем рынке дополнительные $5 млрд для выплат по внешним займам. Тем более что в этом году наблюдается значительное сокращение прибыли банков. Их совокупный нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) по итогам первого квартала оказался почти вдвое (на 46,8%) меньше показателя на ту же дату прошлого года и опустился до 27,6 млрд тенге!

Из данных АФН также видно, что в последнее время ухудшилось «самочувствие» и ипотечных компаний, поскольку с начала года их совокупные активы сократились на 1,1%, до 213,8 млрд тенге, по состоянию на 1 апреля, а ссудный портфель - на 2,5%, до 175,9 млрд тенге. При этом за первый квартал наблюдалось увеличение доли безнадежных кредитов с 0,6 до 0,7%, сомнительных - с 3,9 до 7,1%, тогда как доля стандартных кредитов опустилась с 95,5 до 92,2%. Но есть здесь и позитив в виде увеличения суммарного собственного капитала таких компаний на 8,4%, до 48,3 млрд тенге.

В продолжение темы статистической неразберихи в финансовом секторе отметим еще один примечательный момент. Председатель правления «Казкоммерцбанка» Нина Жусупова заявила на днях, что у отечественных банков после начала коррекции на мировых рынках не было кризиса с ликвидностью! Более того, г-жа Жусупова пояснила, что во второй половине прошлого года долларов у банков было в избытке, но они испытывали дефицит тенге, который им восполнял Нацбанк. В таком случае непонятно, отчего же тогда наблюдалось значительное снижение инвалютных запасов центрального банка.

И, наконец, раз кризиса с ликвидностью не было, то зачем руководству страны потребовалось направлять $4 млрд из средств налогоплательщиков на поддержание ликвидности в экономике?

Паники не наблюдается

Из других новостей финансовой статистики отметим сообщение Нацбанка об очередном увеличении его чистых международных резервов в первой половине апреля на 2,7% (в текущих ценах), до $19 млрд 779,9 млн. При этом валютные запасы центрального банка выросли на $559,9 млн, до $17 млрд 791,6 млн, тогда как его активы в золоте уменьшились на $42,2 млн, до $1 млрд 988,3 млн.

Международные резервы страны в целом также выросли - на 1,7%, до $43 млрд 128,7 млн, из которых на деньги Нацфонда приходилось $23 млрд 345,9 млн. При этом в результате снижения чистых внутренних активов Нацбанка в первой половине апреля сжалась и денежная база - на 5,1%, до 1 трлн 498,5 млрд. Заметно сократились и срочные депозиты банков второго уровня в Нацбанке - до 31,05 млрд тенге.

Сами банки продолжают заниматься привычной рутиной для этого сезона в виде подготовки и проведения годовых общих собраний акционеров (ГОСА). Акционеры «Данабанка» соберутся на свое ГОСА 16 мая, чтобы утвердить его финансовую отчетность по итогам прошлого года и порядок распределения чистого дохода вместе с размером дивиденда на одну простую акцию. Также им предстоит рассмотрение кадрового вопроса - определить количественный состав совета директоров, избрать его членов и определить размеры и условия выплаты вознаграждения последним.

Владельцы столичной компании «Астана-Финанс» встретятся на ГОСА 29 мая и обсудят такую же стандартную повестку дня. Кстати, совет директоров этой компании, быстро усиливающей сейчас свои позиции на рынке, принял на днях масштабные решения о заключении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность. Так, «Эксимбанку» и «Лизинговой компании «Астана-финанс» предоставляется гарантия на 2,5 млрд тенге. В паре с «Цеснабанком» лизинговая «дочка» получит еще одну гарантию - на 5 млрд тенге. С другой «дочкой» - нидерландской компанией Astana Finance B.V. - сумма сделки составляет $50 млн, а с CanAgro Exports Inc. и все той же лизинговой компанией - $2,5 млн.

Совет директоров «АТФБанка» принял решение о дополнительной эмиссии его простых акций в объеме 2261250 штук по цене 8 тысяч тенге за бумагу. Эта сделка увеличит уставной капитал банка на 18,1 млрд тенге. Нынешние акционеры согласно законодательству имеют право преимущественной покупки размещаемых акций банка.

А «БТА Банк», судя по заявлениям его руководства, вступил в решающую фазу продажи контролируемого им «Темірбанка», направив соответствующие предложения

15-ти потенциальным покупателям. После того как последние представят свои ценовые ориентиры, продавец определит свою дальнейшую стратегию в предстоящей сделке. Кстати, на начало апреля в «БТА Банке» появился новый акционер в лице голландской компании KT Asia Investment Group B.V., которой принадлежало 9,66% от общего числа размещенных акций банка.

Лоббисты от аграрного сектора, ратующие за создание государственного сельскохозяйственного банка, добились на днях очередной победы на этом поприще, ибо АФН присвоило статус финансового агентства национальной компании «Продкорпорация». А единственный акционер последней - нацхолдинг «КазАгро» - принял к тому же решение об увеличении количества объявленных простых акций этой компании на 4612100 штук, чтобы увеличить ее уставной капитал.

Среди кадровых новостей от банкиров выделим сообщение «БТА Банка» об избрании Георгия Иосифьяна членом правления этого банка решением его совета директоров. «Данабанк» уведомил биржу о том, что в состав его правления решением совета директоров введена Саулетай Саржанова, назначенная главным бухгалтером банка. А среди вестей международного плана отметим решение «БТА Банка» снизить свою долю в уставном капитале украинской страховой компании «Оранта» до 14% с 25% + 1 акция, выкупленных в прошлом году почти за $100 млн.

Штрихи к портрету кризиса

Вернемся к упомянутому в начале обзора отчету аналитиков Нацбанка «Платежный баланс и внешний долга Казахстана за 2007 год», чтобы познакомить читателей с весьма примечательными последствиями влияния коррекции на финансовых рынках, о которых ранее власти не сообщали.

Впервые за последнее время в прошлом году количество выбывших из Казахстана лиц не уменьшилось, а значительно возросло - на 25,1%, тогда как число лиц, прибывших на постоянное место жительства к нам, уменьшилось по сравнению с 2006 годом на 20,9%. Оно и понятно, зачем людям ехать в страну, испытывающую проблемы в экономике?

В результате такого изменения поведения сальдо по трансфертам, связанным с миграцией, в прошлом году оказалось отрицательным в минус $11 млрд против положительного результата $29 млн по итогам 2006 года. А общее сальдо счета по операциям с капиталом составило минус $37,5 млн, что говорит о превышении вывоза из Казахстана имущества и финансовых активов над их ввозом.

Что касается дефицита счета текущих операций платежного баланса, то здесь наблюдается поистине взрывной рост чистого оттока капитала за рубеж в виде денежных переводов физических лиц. Так, переводы из Казахстана в страны СНГ увеличились с $365,27 млн в 2006 году до $616,08 млн в прошлом году, то есть в 1,7 раза! А денежные переводы в дальнее зарубежье возросли в 1,5 раза - с $1 млрд 634,23 млн до устрашающих $2 млрд 381,83 млн.

В общей сложности физические лица вывели из Казахстана в прошлом году в виде денежных переводов $2 млрд 997,91 млн, в то время как в нашу страну по этой линии поступил сущий мизер - $131,9 млн. Для сравнения: по итогам позапрошлого года эти показатели составили соответственно $1 млрд 999,5 млн и $73 млн.

По подсчетам аналитиков Нацбанка, чистый отток капитала из Казахстана в виде денежных переводов физических лиц вырос за прошлый год в 1,5 раза и достиг минус $2,9 млрд. При этом в географическом разрезе среди стран, куда утекал этот денежный поток, лидировали Россия (18,7% от общей суммы личных переводов за рубеж), Китай (17,1%), США (13,3%) и Германия (12,5%).

По всей видимости, такая же ситуация сложится и в нынешнем году, тем более что на внутреннем рынке наличной инвалюты вновь наблюдается заметное оживление в виде увеличения оборотов ее покупки и продажи населением в обменных пунктах. Согласно данным Нацбанка, объем покупки населением американской валюты увеличился в минувшем месяце до $930 млн с $878 млн в феврале, а единой европейской валюты - до 185 млн со 167 млн. Исключение составил российский рубль, так как по нему наблюдалось снижение покупки, правда, незначительное - до 1 млрд 427 млн с 1 млрд 451 млн.

Зато объемы продаж населением заметно возросли в марте по всем перечисленным выше инвалютам: американской - до $477 млн с $443 млн, единой европейской - до

81 млн евро с 63 млн евро, российской - до 984 млн с 884 млн.

По подсчетам аналитиков Нацбанка, чистый отток капитала из Казахстана в виде денежных переводов физических лиц вырос за прошлый год в 1,5 раза. В географическом разрезе среди стран, куда утекал этот денежный поток, лидировали Россия (18,7%), Китай (17,1%), США (13,3%) и Германия (12,5%).

Банк Citigroup потерял $5,1 млрд

BBC - Крупнейшая американская банковская группа Citigroup объявила, что за последние три месяца 2007 года банк потерял $9,8 млрд, в связи с чем решил сократить штат на 9 тысяч сотрудников.

На результатах работы Citigroup в этом году отразилось списание около $12 млрд - на эти средства пришлись рискованные ипотечные кредиты и другие ненадежные активы. Мировые банки списали уже более $200 млрд инвестиций, оказавшихся под вопросом из-за кризиса на ипотечном рынке.

- Наши результаты объясняются тем, что мы продолжаем работать в беспрецедентных условиях, сложившихся на рынке кредитования, - заявил глава Citigroup Викрам ПАНДИТ.

Потери Citigroup несколько превысили ожидания многих аналитиков, однако на европейских фондовых биржах отмечается некоторый подъем. Судя по всему, это отражает тот факт, что заявления о потерях были ожидаемыми.

Акции Citigroup выросли на 6%, и их цена - до официального открытия торгов на Уолл-стрит - достигла $25,46. Доходы Citigroup упали на 48%, до $13,2 млрд, из-за списания денег, приходившихся на ипотечные кредиты, выдававшиеся клиентам с ненадежной кредитной историей. Из списанной суммы $6 млрд были непосредственно связаны с ипотечным рынком, а остальное - с другими убытками, понесенными банком из-за кредитного кризиса.

В начале текущей недели главный конкурент Citigroup - Merrill Lynch - заявил, что в первом квартале года потерял $1,96 млрд и планирует сократить примерно 4 тысячи рабочих мест по всему миру.

- Первый квартал года был очень сложным для многих финансовых организаций, - указал главный аналитик нью-йоркской компании Jeffries & Co Артур Хоган.


Больше важных новостей в Telegram-канале «zakon.kz». Подписывайся!

сообщить об ошибке
Сообщить об ошибке
Текст с ошибкой:
Комментарий:
Сейчас читают
Читайте также
Загрузка...
Интересное
Архив новостей
ПнВтСрЧтПтСбВс
последние комментарии
Последние комментарии