Горячие новости
Читайте также

Создание холдинговой компании в Сингапуре и Люксембурге: сравнительный анализ /Э. Хайруллина/

Э. Хайруллина, старший юрист международной юридической фирмы Integrites, Казахстан Стра

Фото : 6 февраля 2014, 16:33

Создание холдинговой компании в Сингапуре и Люксембурге: сравнительный анализ /Э. Хайруллина/Э. Хайруллина, старший юрист международной юридической фирмы Integrites, Казахстан

Стране нужно обладать определенными критериями, чтобы быть юрисдикцией, привлекательной для создания холдинговой компании. Мы решили сравнить Сингапур и Люксембург как две популярные на сегодняшний день юрисдикции для учреждения холдинговых компаний. Ниже содержится анализ и сравнение существующих в указанных странах требований, выгод, преимуществ, льгот и т.п., в том числе корпоративных и налоговых, для размещения или создания холдинговой компании.

Сингапур

1. Корпоративные аспекты

Организационно-правовые формы компаний

Согласно Акту о компаниях (гл. 50 Свода законов Сингапура) в Сингапуре могут быть зарегистрированы следующие виды компаний:

- публичная компания с ответственностью, ограниченной акциями (public company limited by shares) или гарантией (public company limited by guarantee);

- публичная или частная компания с неограниченной ответственностью с акционерным капиталом (public or private company unlimited with share capital);

- частная компания с ответственностью, ограниченной акциями (private company limited by shares);

- освобожденная частная компания с ответственностью, ограниченной акциями (exempt private company limited by shares), или с неограниченной ответственностью с акционерным капиталом (exempt private company unlimited with share capital).

Практика показывает, что среди вышеперечисленных видов компаний наиболее интересными и выгодными с точки зрения налогообложения и ведения бизнеса в Сингапуре являются частная компания с ответственностью, ограниченной акциями, и освобожденная частная компания с ответственностью, ограниченной акциями. Так, компаниям, зарегистрированным в Сингапуре в качестве освобожденных, предоставляются определенные льготы, описанные ниже в разделе 2 «Налогообложение».

Компания может быть зарегистрирована в качестве частной компании, если устав или учредительный договор компании ограничивает права участников компании по передаче акций компании, находящихся в их собственности, и ограничивает число участников компании 50 лицами. А под освобожденной компанией подразумевается компания с числом акционеров не более 20 при условии, что ни один из них не является юридическим лицом.

Акционеры

Законодательством Сингапура установлено, что при создании компании должен быть, как минимум, 1 акционер, юридическое или физическое лицо, резидент любой страны (юрисдикции).

Директора

Для создания компании в Сингапуре необходимым условием является наличие, как минимум, одного директора, проживающего в Сингапуре/1/.

Минимальный оплаченный акционерный капитал

Минимальный оплаченный акционерный капитал составляет 1 сингапурский доллар или 1 денежную единицу в другой иностранной валюте.

Наличие офиса в Сингапуре

Регистрация компании в Сингапуре не требует физической аренды сингапурского офиса.

Публичность информации

Информация об акционерах и директорах является открытой и находится в публичном доступе.

2. Налогообложение

Территориальный принцип налогообложения

В Сингапуре действует территориальный принцип налогообложения. Согласно указанному принципу подоходным налогом облагается:

-   любой доход, начисленный и полученный из источника в Сингапуре; и

-   доход, переведенный в Сингапур из иностранного источника.

Согласно налоговому законодательству Сингапура доход не считается полученным из Сингапура, если:

-   соответствующий договор заключен и подписан за пределами Сингапура;

-   услуги были оказаны за пределами Сингапура;

-   соответствующий капитал использовался за пределами Сингапура;

-   выручка от реализации товаров/услуг имела место за пределами Сингапура;

-   оплата расходов, возникших в процессе оказания услуг или поставки товаров, была осуществлена за пределами Сингапура;

-   место хранения товаров было не в Сингапуре.

Сингапурские компании могут получить освобождение от налога на доход, полученный из иностранного источника в Сингапур (например, доход от реализации услуг или доход в виде дивидендов), если такой доход был обложен налогом в стране происхождения по ставке не менее 15%.

Корпоративный налог (налог на прибыль)

Текущая стандартная (максимальная) ставка корпоративного налога в Сингапуре составляет 17%. Налоговым законодательством Сингапура для всех компаний предусмотрен 75%-ный налоговый вычет на первые 10000 сингапурских долларов прибыли и 50%-ный налоговый вычет на следующие 290000 сингапурских долларов прибыли компании. Для частных освобожденных компаний в течение первых трех лет деятельности ставка налога на прибыль составляет 0% на первые 100000 сингапурских долларов налогооблагаемого дохода, на следующие 200000 сингапурских долларов (т.е. от 100001 до 300000 сингапурских долларов) применяется половина вышеуказанной стандартной ставки, т.е. 8,5%. На прибыль свыше 300000 сингапурских долларов платится налог по ставке 17%.

Косвенный налог

Налог на товары и услуги (GST - аналог налога на добавленную стоимость) - главный косвенный налог Сингапура/2/. Его ставка составляет на данный момент 7%. Указанный налог подлежит уплате компаниями, выручка которых превышает 1 миллион сингапурских долларов за любые 12 месяцев подряд. Под налогообложение подпадает реализация всех товаров и услуг на территории Сингапура. Налог по товарам и услугам, приобретенным для деятельности, облагаемой налогом, подлежит вычету. Отчетный период по данному налогу - квартал или месяц.

Налог на прирост капитала

В Сингапуре нет налога на прирост капитала, поэтому при соблюдении ряда условий реализация активов, если таковая будет иметь место, не повлечет возникновения налоговой обязанности. Учитывая, что, как указано выше, доход, полученный за пределами Сингапура, не подлежит налогообложению в Сингапуре, получение дохода, также необлагаемого налогом в другой стране, может в результате оказаться абсолютно свободным от налога. Такое возможно при условии, что доход, включая дивиденды и проценты, не подлежит налогообложению в стране получения и распределения процентного дохода.

Вместе с вышеизложенным следует отметить, что в силу отсутствия в Сингапуре налога на прирост капитала расходы по потере капитала не дают право на налоговые вычеты.

Налогообложение дивидендов, процентов, роялти

На данный момент Сингапур заключил около 70 международных соглашений об избежании двойного налогообложения, в том числе с Казахстаном. Чтобы компания, зарегистрированная в Сингапуре, имела право применять соглашения об избежании двойного налогообложения, необходимо, чтобы она была резидентом Сингапура (компания считается резидентом Сингапура, если ее управление и контроль за ее деятельностью осуществляются в Сингапуре).

Если не применяются положения соглашений об избежании двойного налогообложения, то при выплате ряда доходов из Сингапура за границу должен быть удержан налог у источника по следующим ставкам/3/:

Дивиденды             0%

Проценты                15%/4/

Роялти                    10%/5/.

Все сингапурские компании, получившие доход из стран, которые не имеют соглашения об избежании двойного налогообложения с Сингапуром, могут получить налоговый вычет в отношении дохода, полученного из таких стран. Односторонний налоговый вычет распространяется на все виды прибыли, полученные за пределами Сингапура, но в пределах суммы сингапурского подоходного налога.

Режим налогового освобождения подтвержденной холдинговой компании

Холдинги могут вывести прибыль от распоряжения иностранными активами из-под налогообложения в Сингапуре, используя режим налогового освобождения подтвержденной холдинговой компании. Такая организация освобождена от налога на доход от распоряжения акциями дочерних компаний, если она владеет, по крайней мере, 50% акций дочерней компании в течение, как минимум, 18 месяцев. Чтобы воспользоваться этой льготой, материнская компания должна предварительно согласовать свой статус холдинговой компании c налоговой службой Сингапура (the Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS).

3. Прочие факторы

Банковская тайна и конфиденциальность

Сингапур обеспечивает надежную защиту активов компании благодаря банковской тайне и конфиденциальности, установленной законодательством Сингапура. Более того, законодательство Сингапура не ограничивает компанию в выборе банков и стран их расположения, а также общее количество счетов компании. Вся информация о банковских операциях компании является конфиденциальной. Мы считаем этот факт интересным в связи с тем, что, как отмечено выше, до фактического перевода дохода от иностранных источников в Сингапур такой доход не подлежит налогообложению в связи с применением территориальной системы налогообложения.

Валютные операции и репатриация прибыли

В Сингапуре отсутствует валютный контроль, и нет ограничений на вывод (репатриацию) прибыли из страны, на другой банковский счет.

Отчетность

Сингапурские компании обязаны вести бухгалтерский учет и подавать налоговую отчетность. Компания вправе самостоятельно выбирать период налогового года для выплаты корпоративных налогов. Крайний срок для заполнения налоговых деклараций для компаний - 30 ноября. Налоги выплачиваются за предыдущий налоговый год. Как указано выше в разделе 3 «Налогообложение», отчетный период по налогу на товары и услуги - квартал или месяц.

Сингапурские компании также обязаны проходить ежегодные аудиторские проверки. В случае если оборот компании за финансовый год составляет менее 5000000 сингапурских долларов, требование к обязательному аудиту отсутствует. Кроме вышеуказанного, учрежденные в Сингапуре компании обязаны ежегодно подавать в Службу корпоративного регулирования и бухгалтерской отчетности (ACRA) непроверенную аудитом финансовую отчетность.

Люксембург

1. Корпоративные аспекты

Организационно-правовые формы компаний

Законодательство Люксембурга/6/ устанавливает следующие организационно-правовые формы для холдинговых компаний:

- акционерное общество (SA);

- общество с ограниченной ответственностью (SARL).

Холдинговые компании в Люксембурге могут быть двух типов:

-   холдинг, созданный по законодательству 1929г.;

-   холдинг типа финансового общества (SOPARFI).

Акционеры

Законодательство Люксембурга требует наличие, как минимум, 2-х акционеров. Сведения об акционерах публикуются.

Директора

Минимальное количество директоров - 3 (три). Они могут быть как физическими, так и юридическими лицами. Требования к резидентности директоров отсутствуют.

Минимальный акционерный капитал

Минимальный акционерный капитал составляет:

-   эквивалент 25000 евро для холдинговых компаний, созданных по законодательству 1929г. При этом требуется 100% оплата указанной суммы на момент регистрации;

-   эквивалент 31000 евро для финансового общества (SOPARFI). При этом не менее 25% уставного фонда должны быть оплачены до регистрации.

Наличие офиса/юридического адреса в Люксембурге

Каждая зарегистрированная в Люксембурге компания должна иметь юридический адрес в Люксембурге.

Публичность информации

Сведения об акционерах и директорах компании подлежат опубликованию. При необходимости обеспечения конфиденциальности указанных сведений разрешается использовать номинальных держателей акций и номинальных директоров.

2. Налогообложение

Налоги

Основными налогами в Люксембурге являются корпоративный подоходный налог и НДС.

Корпоративный подоходный налог взимается с общего дохода компании, уменьшенного на сумму расходов. Плательщиками этого налога признаются организации, зарегистрированные в Люксембурге или имеющие в Люксембурге основное место управления. Корпоративный налог состоит из трех частей: (i) общей ставки подоходного налога, составляющей 21% для компаний с годовым доходом 15000 евро и более, и 20% для компаний с годовым доходом менее 15000 евро; (ii) взноса в фонд безработицы, составляющего 4% от указанной общей ставки; и (iii) муниципального налога, установленного муниципалитетом. Например, в столице Люксембурга ставка муниципального налога составляет на данный момент 6,75%. Таким образом, совокупная налоговая ставка корпоративного налога на прибыль налогоплательщикаг.Люксембурга составит 28,59% (21% + 0,84% + 6,75%).

Ставка НДС составляет 15%.

Налогообложение дивидендов, процентов, роялти

Исходящие дивиденды в общем случае подлежат обложению налогом у источника по ставке 15%. Иная ставка налога у источника может быть предусмотрена соглашением об избежании двойного налогообложения. Дивиденды, распределяемые холдингами, созданными по законодательству 1929г., не облагаются налогом у источника (см. ниже раздел «Основные принципы налогообложения холдинговых компаний, созданных по законодательству 1929г.»). Также налог у источника не удерживается, если акции находятся во владении получателя дивидендов не менее года и их стоимость составляет не менее 1,2 млн. евро. При этом получатель дивидендов должен быть резидентом Люксембурга, ЕС либо полноценно налогооблагаемым резидентом Швейцарии (соглашение ЕС-Швейцария от 2004г.). Дивиденды, полученные резидентной (т.е. люксембургской) компанией из-за рубежа, освобождаются от налогообложения на тех же условиях, что и доход от продажи акций и долей. Исключение составляет лишь требование о сумме участия. Для дивидендов необходимый порог составляет 1,2 млн. евро. Если не выполняется одно только условие о сроке владения, компания может получить 50%-ное освобождение от налога. Если же не соблюдается более чем одно условие, то полученные дивиденды облагаются налогом за вычетом относимых расходов. Проценты и роялти налогом у источника не облагаются.

Основные принципы налогообложения холдинговых компаний, созданных по законодательству 1929г.

Холдинговые компании, созданные по законодательству 1929г., не подпадают под действие соглашений об избежании двойного налогообложения, подписанных Люксембургом. Они освобождены от уплаты большинства налогов и платят только следующие два налога:

-   налог на капитал (droit d’apport) по ставке 1% от акционерного капитала (указанный налог уплачивается при регистрации и при последующих увеличениях акционерного капитала);

-   налог на подписку (taxe d’abonnement) по ставке 0,2% от акционерного капитала (подлежит ежегодной уплате).

Для сохранения вышеуказанных налоговых льгот холдинговым компаниям, созданным по законодательству 1929г., необходимо обеспечивать, чтобы, как минимум, 5% своих полученных дивидендов принадлежали иностранным участникам/ акционерам, зарегистрированным в странах, где налогообложение ниже, чем в Люксембурге. На практике считается, что адекватной ставкой налога в стране, откуда поступают дивиденды, должна быть, как минимум, 11%. В случае утраты освобожденного от налогов статуса, холдинговая компания, созданная по законодательству 1929г., будет подпадать под общий режим налогообложения компаний.

Холдинги SOPARFI

Холдинги SOPARFI подпадают под обычный режим налогообложения в Люксембурге и на них распространяется действие соглашений об избежании двойного налогообложения, заключенных Люксембургом. В настоящее время Люксембург имеет соглашения об избежании двойного налогообложения с 66 странами, в том числе с Казахстаном, Нидерландами, Сингапуром, Вьетнамом.

Холдинги SOPARFI при соблюдении ряда условий не облагаются корпоративным налогом на часть своего дохода, а именно на доход, полученный в виде дивидендов от дочерней компании, от прибыли от продажи акций дочерней компании, а также от ликвидации дочерней компании.

Дивиденды, получаемые холдингом SOPARFI от любой компании, в которой он владеет не менее, чем 10% акций (если менее указанной суммы, то стоимость приобретения которой составляла не менее 1200000 евро), освобождаются от налогообложения, если указанный холдинг обязуется перед налоговыми органами Люксембурга владеть такими акциями не менее 12 месяцев.

3. Прочие факторы

Конфиденциальность

Как отмечено выше, при использовании номинальных акционеров и директоров истинный владелец компании в Люксембурге не может быть установлен.

Валютный контроль

Валютный контроль в Люксембурге отсутствует.

Аудит и финансовые отчеты

Все компании в Люксембурге обязаны вести бухгалтерский учет. Правила оценки имущества определяются законодательством о компаниях и налоговым законодательством и четко соблюдают Четвертую директиву ЕС. Формат и объем информации, предоставляемой в годовых финансовых отчетах, зависит от величины компании, как она определена в Четвертой директиве и в местном корпоративном праве. Необходимость проведения аудита также зависит от величины компании. Бухгалтерская отчетность, содержащая требуемую законом информацию (в объеме, определяемом величиной компании), должна представляться в Государственный реестр компаний в течение 12 месяцев после окончания финансового года и быть доступной для общественности.

Люксембургская холдинговая компания должна предоставлять в Государственный реестр отчет о доходах ежеквартально. На основании вышеизложенного в таблице ниже представлен сравнительный анализ юрисдикций Сингапура и Люксембурга (см. таб).

Сингапур

Люксембург

Статус юрисдикции

Престижный низконалоговый центр

Мировой оффшорный центр

Минимальный акционерный капитал

1 сингапурский доллар или 1 денежная единица в другой иностранной валюте

Эквивалент 25000 евро для холдинговых компаний, созданных по законодательству 1929 года. Требуется 100% оплата указанной суммы на момент регистрации;

Эквивалент 31000 евро для финансового общества (SOPARFI). Не менее 25% уставного фонда должны быть оплачены до регистрации.

Акционеры

В компании необходим как минимум 1 акционер, юридическое или физическое лицо, резидент любой страны (юрисдикции).

У компании должно быть, как минимум, 2 акционера.

Директора

Как минимум, 1 директор.

Как минимум, 3 директора, которые могут быть как физическими, так и юридическими лицами.

Конфиденциальность

Информация об акционерах и директорах является открытой и находится в публичном доступе

Сведения об акционерах и директорах публикуются. При необходимости соблюдения конфиденциальности рекомендуется использовать номинальных держателей акций и номинальных директоров.

Юридический адрес

Регистрация компании в Сингапуре не требует аренды сингапурского офиса.

Каждая зарегистрированная в Люксембурге компания должна иметь юридический адрес в Люксембурге.

Налоги

Корпоративный налог

стандартная (максимальная) ставка 17%

стандартная (общая) ставка 21%

Косвенный налог

Налог на товары и услуги: 7%

НДС: 15%

Налог на прирост капитала

отсутствует

отсутствует

Налог на дивиденды

0%

0-15%

Налог на проценты

15%

0%

Налог на роялти

10%

0%

Валютный контроль

отсутствует

отсутствует

Отчетность

Сингапурские компании обязаны:

Люксембурские компании обязаны:

вести бухгалтерский учет и подавать налоговую отчетность;

вести бухгалтерский учет и подавать налоговую отчетность;

проходить ежегодные аудиторские проверки, если оборот компании за финансовый год превышает 5000000 сингапурских долларов;

в зависимости от величины компании, проводить ежегодный аудит;

ежегодно подавать в Службу корпоративного регулирования и бухгалтерской отчетности (ACRA) непроверенную аудитом финансовую отчетность.

предоставлять бухгалтерскую отчетность в Государственный реестр;

представлять отчет о доходах и прочую финансовую отчетность.

Соглашения об избежании двойного налогообложения

имеются с 70 странами, в том числе с Казахстаном.

имеются с 66 странами, в том числе с Казахстаном.

Таким образом, основные преимущества Сингапура и Люксембурга с точки зрения создания в них холдинговых компаний следующие.

Сингапур

- Благоприятный режим налогообложения: предоставление налоговых льгот в виде пониженной ставки, освобождения от уплаты корпоративного налога на определенный срок, налоговых вычетов и т.п.

- Отсутствие налога на прирост капитала.

- Отсутствие налога на дивиденды сингапурских компаний, выплачиваемые акционерам.

- Сингапурская компания не является оффшорной и, соответственно, не вызывает негативных эмоций при совершении банковских операций по всему миру.

- Предусмотренные законодательством банковская тайна и конфиденциальность информации обеспечивают надежную защиту активов компании в Сингапуре.

- Нет контроля на обменные валютные операции и нет ограничений на вывод (репатриацию) прибыли из страны, на другой банковский счет.

- Регистрация компании не требует физической аренды сингапурского офиса.

- Компании-нерезиденты, зарегистрировавшиеся в качестве налогоплательщика по налогу на товары и услуги (GST), получают государственную компенсацию на этот налог.

- Компании-нерезиденты в Сингапуре не ущемляют, они имеют те же права (но не обязанности), которые имеют компании-резиденты.

- Благодаря заключенным с 70 странами договорам об избежании двойного налогообложения, в том числе с Казахстаном, потери денег при переводах между странами, являющимися сторонами таких договоров, минимизированы.

Люксембург

- Низкий уровень налогообложения для отдельных холдинговых компаний.

- Нет налога на прирост капитала.

- Нет налог на проценты и роялти.

- Гибкое корпоративное законодательство.

- Разрешение использовать номинальных акционеров и директоров в целях обеспечения полной конфиденциальности.

- Наличие закона о банковской тайне.

- Отсутствие валютного контроля.

- Наличие договоров об избежании двойного налогообложения с 66 странами, в том числе с Казахстаном.

Как видно, юрисдикция Сингапура и юрисдикция Люксембурга имеет свои преимущества для учреждения холдинга, которые делают их привлекательными. Выбор остается за вами. Надеемся, наша статья поможет вам определиться с таким выбором.

Литература

1. Раздел 145(1) Акта о компаниях Сингапура от 1963г.

2. См. гл. 117А Свода законов Сингапура.

3. Статью 43 сингапурского Акта о подоходном налоге (Income Tax Act of Singapore).

4. Указанная ставка применима, если доход не извлечен нерезидентом от осуществления им деятельности в Сингапуре или из Сингапура. Если деятельность осуществляется в Сингапуре или из Сингапура, налогообложение процентов будет осуществляться по стандартной ставке корпоративного налога.

5. Указанная ставка применима, если доход не извлечен нерезидентом от осуществления им деятельности в Сингапуре или из Сингапура. Если деятельность осуществляется в Сингапуре или из Сингапура, налогообложение роялти будет осуществляться по стандартной ставке корпоративного налога.

6. Закон о коммерческих компаниях Люксембурга 1915г.


Больше новостей в Telegram-канале «zakon.kz». Подписывайся!

сообщить об ошибке
Сообщить об ошибке
Текст с ошибкой:
Комментарий:
Сейчас читают
Интересное
Архив новостей
ПнВтСрЧтПтСбВс
последние комментарии
Последние комментарии