Пресс-релиз Национального Банка Республики Казахстан от 12 октября 2011 года № 32 «О ситуации на финансовом рынке»

Пресс-релиз Национального Банка Республики Казахстан от 12 октября 2011 года № 32
О ситуации на финансовом рынке

1. Об официальной ставке рефинансирования

Правление Национального Банка Республики Казахстан постановило установить с 1 октября 2011 года официальную ставку рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан на уровне 7,5% годовых.

2. Инфляция

По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике в сентябре 2011 года инфляция сложилась на уровне 0,3% (в сентябре 2010 года - 0,6%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,2% (рост на 0,4%), на непродовольственные товары выросли на 0,4% (рост на 0,5%) и на платные услуги - на 1,0% (рост на 0,8%).

На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени подорожали яйца на 5,4%, мясо и мясопродукты - на 1,4%, в том числе говядина - на 2,3%, баранина - на 1,2%, молочные продукты - на 0,9%. Цены на крупы снизились на 2,6%. Фрукты и овощи стали дешевле на 6,0%, сахар - на 7,2%.

В группе непродовольственных товаров цена на бензин выросла на 1,3%, на дизельное топливо - на 0,7%.

В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы выросла на 0,5%. При этом тарифы на холодную воду увеличились на 2,3%, канализацию - на 1,9%, сжиженный газ - на 1,6%, сбор мусора - на 1,1%. Наиболее значительный рост среди платных услуг произошел на услуги образования на 7,9%, связанный с повышением оплаты за высшее образование на 12,9%.

За 9 месяцев 2011 года инфляция составила 6,2% (в январе-сентябре 2010 года - 5,2%).

Ускорение темпов инфляции за январь-сентябрь 2011 года было обусловлено удорожанием продовольственных товаров на 7,9% (в январе-сентябре 2010 года - на 6,0%) и платных услуг - на 6,4% (на 5,5%). Непродовольственные товары стали дороже на 4,0% (на 3,9%) (График 1).

График 1

Инфляция и ее составляющие за январь-сентябрь 2010 и 2011 гг.

В сентябре 2011 года инфляция в годовом выражении составила 8,7% (в декабре 2010 года - 7,8%). Продовольственные товары стали дороже на 12,0% (10,1%), непродовольственные товары - на 5,6% (5,5%), платные услуги - на 7,7% (6,8%).

3. Платежный баланс Республики Казахстан за 1 полугодие 2011 года

Профицит счета текущих операций за 1 полугодие 2011 года составил 9,2 млрд. долл. США, увеличившись более чем в 2,1 раза по сравнению с аналогичным показателем в 1 полугодии 2010 года.

Значительное улучшение баланса текущих операций в сравнении с 1 полугодием 2010 года обеспечено наращиванием стоимости товарного экспорта, связанного с благоприятной конъюнктурой мировых цен на энергоносители. В среднем за 1 полугодие 2011 года мировая цена на нефть сорта brent составила 111,0 долл. США за баррель, что на 42,9% выше ее среднего уровня в 1 полугодии 2010 года (77,67 долл. США за баррель). При этом во 2 квартале 2011 года средняя мировая цена на нефть достигла 117,1 долл. США за баррель, что на 11,6% выше ее уровня в 1 квартале 2011 года. В результате, экспорт товаров увеличился на 46,5% относительно аналогичного периода 2010 года и составил 43,9 млрд. долл. США. При этом официальный экспорт товаров сложился на уровне 43,4 млрд. долл. США. В структуре основной товарной номенклатуры экспорта 27,9 млрд. долл. США (64,4%) приходится на экспорт нефти и газового конденсата (18,7 млрд. долл. США в 1 полугодии 2010 года). Стоимость экспорта черных металлов увеличилась на 42,2%, цветных металлов - на 45,5%. При этом, в рассматриваемом периоде наращивание суммарного экспорта товаров обусловлено в большей степени ростом контрактных цен.

Объемы импортных операций в отчетном квартале составили 18,7 млрд. долл. США (официальный импорт - 16,6 млрд. долл. США), увеличившись по сравнению с 1 полугодием 2010 года на 38,9%. Рост импорта отмечен по всем товарным группам основной номенклатуры. По товарам промежуточного потребления (на которые в 1 полугодии 2011 года приходится наибольший удельный вес в импорте - 41,1%) произошло увеличение на 29,1%. Прирост импорта инвестиционных товаров составил 23,9%, потребительских товаров - 33,9%. При этом суммарный ввоз продовольственных потребительских товаров вырос на 45,4%, а непродовольственных - на 25,4%. В отличие от экспортных операций, увеличение стоимости импорта в основном обеспечено ростом количественных поставок.

В целом торговый баланс за 1 полугодие 2011 года сложился с положительным сальдо в 25,2 млрд. долл. США, что на 52,6% больше чем в 1 полугодии 2010 года (16,5 млрд. долл. США).

Дефицит баланса услуг в 1 полугодии 2011 года составил 2,3 млрд. долл. США, снизившись на 20% относительно показателя в 1 полугодии 2010 года. Сокращение отрицательного дисбаланса услуг обеспечено уменьшением импорта услуг на 9,2% по сравнению с 1 полугодием 2010 года.

Вследствие увеличения поступлений от экспорта товаров продолжают расти доходы прямых иностранных инвесторов соответствующих отраслей экономики. Выплаты прямым иностранным инвесторам увеличились на 53,8%, достигнув уровня в 12,5 млрд. долл. США (8,2 млрд. долл. США в 1 полугодии 2010 года). Выплаты вознаграждения кредиторам, не связанным отношениями прямого инвестирования, также увеличились в отчетном периоде на 30,9%, превысив 1,6 млрд. долл. США. В результате, отрицательное сальдо баланса инвестиционных доходов в 1 полугодии 2011 года составило 13,1 млрд. долл. США против 8,6 млрд. долл. США в 1 полугодии 2010 года.

По финансовому счету за 1 полугодие 2011 года сложился нетто-отток в 1,5 млрд. долл. США, обусловленный операциями 2 квартала 2011 года. По прямым инвестициям за рубеж нетто-отток в 3,3 млрд. долл. США обеспечен ростом акционерного капитала и ссуд, предоставленных казахстанскими предприятиями своим зарубежным аффилиированным компаниям. Чистое поступление иностранных прямых инвестиций (ИПИ) в Казахстан составило 7,5 млрд. долл. США против 5,7 млрд. долл. США в 1 полугодии 2010 года. Увеличение относительно 1 полугодия 2010 года нетто-притока ИПИ в страну обеспечено большей частью пополнением акционерного капитала банков с иностранным участием, а также за счет объявленных, но не выплаченных дивидендов предприятий небанковского сектора своим материнским компаниям. В итоге, положительный баланс по операциям прямого инвестирования в 1 полугодии 2011 года составил 4,2 млрд. долл. США.

Баланс портфельных инвестиций характеризуется ростом иностранных активов Национального фонда более чем на 6,4 млрд. долл. США, а также операциями нерезидентов с краткосрочными нотами Национального Банка. В 1 квартале 2011 года нерезиденты активно покупали краткосрочные ноты Национального Банка, в результате чего объем нот в портфеле нерезидентов за этот период увеличился на 2,3 млрд. долл. США. Однако уже во 2 квартале 2011 года наблюдается снижение объема нот на руках у нерезидентов на 0,7 млрд. долл. США.

Также 1 полугодие 2011 года отмечено ростом обязательств банковского сектора в результате новых выпусков еврооблигаций, а также операций по замене эмитента по еврооблигациям, выпущенным предприятиями специального назначения (ПСН) банков и предприятий небанковского сектора. В то же время погашение банками обязательств по ранее выпущенным еврооблигациям и операции на вторичном рынке в некоторой степени нивелировали увеличение обязательств банков по портфельным инвестициям, в результате прирост обязательств банков за счет проведенных в 1 полугодии 2011 года операций (без учета стоимостных и других изменений, которые не включаются в операции платежного баланса) составил 0,4 млрд. долл. США. В целом, нетто-отток по портфельным инвестициям сложился в 3,9 млрд. долл. США.

Валовый внешний долг

Во 2 квартале 2011 года было проведено уточнение объема валового внешнего долга Республики Казахстан (далее - ВВД) в динамике с 1 квартала 2009 года (в сторону уменьшения), которое, в основном, было связано с корректировкой респондентами отчетов за предыдущие периоды. Так, в результате аудиторской проверки у крупного респондента, часть его межфирменной задолженности была признана как не подлежащий возврату капитал.

С учетом этих данных, на конец 1 квартала 2011 года ВВД был оценен в размере 123,2 млрд. долл. США (против 124,2 млрд. долл. США до переоценки).

В целом, за 1 полугодие 2011 года ВВД вырос почти на 6,0 млрд. долл. США, из них во 2 квартале 2011 года увеличился на 0,9 млрд. долл. США. Вместе с тем, во 2 квартале 2011 года снижение долга произошло по Органам денежно-кредитного регулирования - на 0,9 млрд. долл. США (рост за 1 полугодие 2011 года - 1,5 млрд. долл.) и Банкам - на 1,2 млрд. долл. (снижение за 1 полугодие 2011 года - 1,3 млрд. долл.). Изменение внешнего долга Органа денежно-кредитного регулирования обусловлено главным образом операциями нерезидентов с краткосрочными нотами Национального Банка. Снижение внешнего долга Банков связано большей частью со значительным уменьшением рыночных цен облигаций Банков, находящихся в портфеле нерезидентов.

Сектор государственного управления показал увеличение внешних долговых обязательств на 0,2 млрд. долл. США, которое произошло в основном за счет увеличения объема ценных бумаг Министерства финансов на руках у нерезидентов. Внешний долг Других секторов вырос за 1 полугодие 2011 года на 5,5 млрд. долл. США, в т.ч. во 2 квартале 2011 года - на 2,8 млрд. долл. США, из которых на межфирменный долг приходятся 4,0 млрд. долл. США и 2,6 млрд. долл. США, соответственно.

Таким образом, по состоянию на 30 июня 2011 года ВВД республики составил 124,1 млрд. долл. США, из которых 6,5 млрд. долл. США или 5,3% составляет внешний долг государственного сектора, на долю межфирменной задолженности приходится 56,2 млрд. долл. США или 45,3%, банковского сектора - 18,6 млрд. долл. США или 15,0%.

Относительные параметры внешнего долга, привязанные к экспорту товаров и услуг (ЭТУ) и ВВП, продолжают улучшаться, что связано с опережающим ростом ЭТУ и ВВП. В частности, на 30 июня 2011 года отношение ВВД к ЭТУ составило 156,8% вместо 178,9% на 31 марта 2011 года и 181,5% на 31 декабря 2010 года. Отношение ВВД к ВВП на отчетную дату составило 77% против 80,2% на конец 1 квартала 2011 года и 79,8% на начало 2011 года.

Следует также отметить сокращение на 5,1 млрд. долл. США за 2 квартал 2011 года чистого внешнего долга Казахстана вследствие значительного роста внешних долговых активов страны как государственного сектора (главным образом за счет резервных активов Национального Банка и активов Национального фонда), так и банков и Других секторов (по всем видам долговых финансовых инструментов). В результате чистый внешний долг Казахстана на 30 июня 2011 года составил 15,6 млрд. долл. США. При этом по состоянию на 30 июня 2011 года банки с позиции чистого должника перешли на позицию чистого кредитора. Международная инвестиционная позиция Казахстана также показала значительное улучшение (на 6,4 млрд. долл. США за 1 квартал 2011 года и 9,8 млрд. долл. США за 1 полугодие 2011 года).

4. Международные резервы и денежные агрегаты

В сентябре 2011 года произошло снижение международных резервов Национального Банка. Валовые международные резервы Национального Банка снизились на 9,8% до 32,5 млрд. долл. США (с начала года - рост на 14,9%). Чистые международные резервы Национального Банка снизились на 10,0% и составили 31,9 млрд. долл. США (с начала года - рост на 15,2%). Продажа валюты на внутреннем валютном рынке, обслуживание внешнего долга Правительства, пополнение активов Национального фонда со счетов золотовалютных резервов были частично нейтрализованы поступлением валюты на счета Правительства в Национальном Банке и увеличением остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке. В результате чистые валютные активы (СКВ) в сентябре 2011 года снизились на 10,4%. Активы в золоте снизились на 6,7% за счет снижения его цены на мировых рынках.

В сентябре 2011 года международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (по предварительным данным 40,0 млрд. долл. США), снизились на 5,1% и составили 72,5 млрд. долл. США (с начала года - рост на 22,4%).

Денежная база в сентябре 2011 года сжалась незначительно, на 0,1%, и составила 2883,1 млрд. тенге (с начала года - расширение на 12,1%). Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась незначительно, на 0,03%, до 2621,5 млрд. тенге.

За август 2011 года денежная масса снизилась на 2,3% до 9514,3 млрд. тенге (с начала года - рост на 12,2%). Объем наличных денег в обращении вырос на 1,6% и составил 1254,1 млрд. тенге (с начала года - рост на 9,2%). Депозиты в банковской системе в августе 2011 года снизились на 2,9% до 8260,2 млрд. тенге (с начала года - рост на 12,6%). Доля депозитов в структуре денежной массы снизилась с 87,3% в июле 2011 года до 86,8% в августе 2011 года вследствие снижения депозитов на фоне роста объема наличных денег в обращении.

Денежный мультипликатор вырос с 3,05 в июле 2011 года до 3,30 по итогам августа 2011 года, что обусловлено более низкими темпами снижения денежной массы по сравнению с темпами сжатия денежной базы, зафиксированными в августе 2011 года.

5. Валютный рынок

В сентябре 2011 года ситуация на внутреннем валютном рынке складывалась в условиях превышения спроса на иностранную валюту над ее предложением. В течение месяца курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 146,46-147,87 тенге за 1 доллар.

За сентябрь 2011 года тенге ослаб на 1,0%, и на конец месяца биржевой курс тенге составил 147,99 тенге за доллар.

В сентябре 2011 года объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом сделок на дополнительных торгах снизился по сравнению с августом 2011 года на 4,3% и составил 7,0 млрд. долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций снизился на 35,2% и составил 3,3 млрд. долл. США.

В целом объем операций на внутреннем валютном рынке снизился на 18,5% и составил 10,1 млрд. долл. США. В сентябре 2011 года Национальный Банк выступил преимущественно нетто-продавцом иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

В настоящий момент причин для девальвации тенге нет. Основной фактор влияния на курс тенге, цены на сырье, находится на достаточно высоком уровне. Обусловленное этим фактом укрепление тенге, произошедшее ранее, было значительным.

Другой фактор влияния на курс тенге - динамика российского рубля. Тенге и рубль, как правило, двигаются в одном направлении. При этом диапазон колебаний курса рубля значительно шире в сравнении с тенге, как в сторону укрепления, так и в сторону ослабления.

Так, в период с конца февраля 2009 года по апрель 2010 года укрепление российского рубля составило 18%, тогда как тенге укрепился только на 2,3%. Впоследствии в период с мая и по декабрь 2010 года ослабление рубля составило 4,1%, тенге - 0,4%. За 7 месяцев 2011 года укрепление российского рубля составило 9,2%, тенге - 0,9%, за август-сентябрь 2011 года российский рубль ослаб на 15,2%, тенге - на 1,2%.

Соответственно, в дальнейшем равнозначного с российским рублем ослабления тенге не ожидается. Вероятность девальвации тенге может повыситься в случае, если ослабление российского рубля составит более 25% от текущего уровня.

6. Рынок государственных ценных бумаг

В сентябре 2011 года состоялось 4 аукциона по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 3-летние МЕОКАМ (10,7 млрд. тенге), 6 и 13-летние МЕУКАМ (13,9 млрд. тенге и 10 млрд. тенге соответственно), 19-летние МЕУЖКАМ (15 млрд. тенге).

Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 3-летним МЕОКАМ - 3,10%, 6 и 13-летним МЕУКАМ - 3,61%, 5,00% соответственно, по 19-летним МЕУЖКАМ - 0,01% над уровнем инфляции.

Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец сентября 2011 года составил 1916,6 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 2,2%.

Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана.

Объем эмиссии нот Национального Банка за сентябрь 2011 года по сравнению с августом 2011 года увеличился в 2,1 раза и составил 246,6 млрд. тенге.

При этом состоялось 3 аукциона по размещению 3-месячных нот (28,9 млрд. тенге, 45,8 млрд. тенге и 64,6 млрд. тенге), 1 аукцион по размещению 6-месячных нот (60 млрд. тенге), 2 аукциона по размещению 9-месячных нот (38,2 млрд. тенге и 9,1 млрд. тенге).

Эффективная доходность по размещенным нотам составила по 3-месячным - 0,92%, 1,01% и 1,01%, по 6-месячным - 1,46%, по 9-месячным - 1,75% и 1,73%.

Объем нот в обращении на конец сентября 2011 года по сравнению с августом 2011 года снизился на 25,0% и составил 742,6 млрд. тенге.

7. Межбанковский денежный рынок

В августе 2011 года общий объем размещенных межбанковских депозитов по сравнению с июлем 2011 года уменьшился на 19,7%, составив в эквиваленте 2276,8 млрд. тенге.

Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов снизился на 42,7% и составил 901,8 млрд. тенге (39,6% от общего объема размещенных депозитов). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в августе 2011 года повысилась с 0,67% до 0,71%.

Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков в августе 2011 года по сравнению с июлем 2011 года уменьшился на 45,7% до 838,2 млрд. тенге.

В августе 2011 года по сравнению с июлем объем размещенных долларовых депозитов вырос на 3,4% и составил 8,1 млрд. долл. США (51,9% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам в августе изменилась с 0,10% до 0,15%.

Объем размещенных депозитов в евро в августе 2011 года увеличился на 90,7%, составив 0,6 млрд. евро (5,4% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам снизилась с 0,83% до 0,74%.

Объем размещенных депозитов в российских рублях в августе 2011 года вырос на 22,9%, составив 13,7 млрд. рублей (3,1% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным рублевым депозитам снизилась с 3,25% до 3,24%.

Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте увеличилась за август 2011 года с 44,5% до 60,4% от общего объема размещенных депозитов. Доля депозитов в иностранной валюте, размещенных в банках-нерезидентах выросла с 44,0% до 59,4%.

8. Депозитный рынок

Общий объем депозитов резидентов в депозитных организациях за август 2011 года понизился на 2,9% до 8260,2 млрд. тенге (рост с начала года на 12,6%). Депозиты юридических лиц понизились на 4,4% до 5744,8 млрд. тенге, депозиты физических лиц выросли на 0,7% до 2515,4 млрд. тенге.

В августе 2011 года объем депозитов в иностранной валюте понизился на 2,0% до 2595,6 млрд. тенге, в национальной валюте уменьшился на 3,3% до 5664,6 млрд. тенге. Удельный вес депозитов в тенге в августе 2011 года по сравнению с июлем 2011 года уменьшился с 68,9% до 68,6%.

Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) повысились за август 2011 года на 0,6% до 2551,6 млрд. тенге (рост с начала года на 13,4%). В структуре вкладов населения тенговые депозиты выросли на 0,7% до 1497,8 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте увеличились на 0,4% до 1053,7 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился с 58,6% до 58,7%.

В августе 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 2,7% (в июле 2011 года - 2,9%), а по депозитам физических лиц - 8,3% (7,6%).

9. Кредитный рынок

Общий объем кредитования банками экономики за август 2011 года повысился на 1,2%, составив 8281,1 млрд. тенге (рост с начала года на 9,1%).

Объем кредитов в национальной валюте повысился на 2,2% до 5161,8 млрд. тенге, в иностранной валюте понизился на 0,5% до 3119,3 млрд. тенге. Удельный вес тенговых кредитов в августе 2011 года по сравнению с июлем 2011 года повысился с 61,7% до 62,3%.

Долгосрочное кредитование в августе 2011 года повысилось на 0,4% до 6828,8 млрд. тенге, краткосрочное увеличилось на 5,2% до 1452,3 млрд. тенге. Удельный вес долгосрочных кредитов в августе 2011 года по сравнению с июлем 2011 года снизился с 83,1% до 82,5%.

Кредиты юридическим лицам за август 2011 года выросли на 1,8%, составив 6056,0 млрд. тенге, физическим лицам - понизились на 0,4% до 2225,1 млрд. тенге. Удельный вес кредитов физическим лицам понизился с 27,3% в июле 2011 года до 26,9% в августе 2011 года.

Кредитование субъектов малого предпринимательства за август 2011 года понизилось на 2,2% до 1340,5 млрд. тенге, что составляет 16,2% от общего объема кредитов экономике.

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме - 20,5%), промышленность (11,6%), строительство (18,3%), транспорт (4,0%) и сельское хозяйство (3,8%).

В августе 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 11,8% (в июле 2011 года - 12,0%), физическим лицам - 19,9% (21,0%).


19 октября 2011, 12:54
Источник, интернет-ресурс: Национальный Банк РК в целом , Сайт Национального Банка РК

Если вы обнаружили ошибку или опечатку – выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите на ссылку сообщить об ошибке.

Акции
Комментарии
Если вы видите данное сообщение, значит возникли проблемы с работой системы комментариев. Возможно у вас отключен JavaScript
Загрузка комментариев...
Введите имя
Чтобы увидеть код начните набирать сообщение Введите код из 3 сим-волов, отображенных черным цветом. Язык кода - русский. обновить код