Новости
В других СМИ
Загрузка...
Читайте также
Новости партнеров

Как выгодно погашать «тенговые кредиты»?

Фото : 28 апреля 2006, 13:53

Как выгодно погашать «тенговые кредиты»?

№15 (89) от 27 апреля 2006 г.

Все мы помним, что 3 года назад ипотечные кредиты в Казахстане обычно выдавались только в долларах США, и если даже оформлялся кредит в тенге, то срок не превышал 3 лет. На сегодняшний же день имеется множество ипотечных программ, по которым кредиты выдаются в тенге и при этом на длительный срок. Но, как правило, процентные ставки не являются фиксированными, а идут с «привязкой» к курсу доллара, индексу инфляции или же ставке Libor. Данное разнообразие рождает вопрос: «а что выгоднее?». Сегодня мы попытаемся ответить на этот вопрос.

В банках в основном оформляются тенговые кредиты с валютно-индексированной (привязка к курсу доллара США) и с плавающей (привязка к индексу инфляции) процентными ставками и гораздо реже с привязкой к ставке Libor. Для начала давайте разберемся с каждым видом по отдельности.

Валютно-индексированный. Данный вид процентной ставки является самым легким для восприятия. Суть такова: кредит оформляется в тенге, далее банк рассчитывает эквивалент суммы кредита, а также ежемесячного взноса в долларах США (по курсу Национального банка на день выдачи). Рассчитанная сумма фиксируется и является показателем, на который в дальнейшем вы должны будете «равняться» при каждом ежемесячном взносе. Например, предположим, что вы 05.11.2005 оформили кредит на сумму один миллион тенге сроком на один год под 13% годовых (валютно-индексированная процентная ставка). И ваш ежемесячный взнос составил 89317 тенге. Вам сделали расчет, сколько это составит в долларах США (официальный курс Нацбанка на 05.11.2005 составлял 133,95). Сумма кредита составила 7465,47 долларов США, а ежемесячный взнос составил 666,79 долларов США (89317 / 133,95). Это значит, что вы должны будете ежемесячно погашать сумму в тенге, которая составляла бы 666,79 долларов США по официальному курсу на день погашения и что ваш ежемесячный взнос изменяется пропорционально курсу доллара.

Но здесь необходимо обратить внимание на то, что банки могут использовать «игру в одни ворота». К примеру, в условиях кредитного договора оговорить, что вышеупомянутая «формула» действует только в случае увеличения курса, а в случае же понижения взнос должен погашаться по курсу на день выдачи кредита. Или может быть некий пороговый уровень, это значит, что при официальном курсе ниже данного порогового уровня будет использоваться оговоренный в договоре максимально возможный курс.

Плавающая процентная ставка. Данная процентная ставка изменяется два раза в год - 1 апреля и 1 октября. Период, в течение которого заемщик погашает кредит по установленной ставке (до наступления срока пересмотра) является фиксированным периодом. Для того чтобы понять, вследствие чего меняется плавающая ставка, давайте рассмотрим, как она образуется. Для начала напомню, что в Казахстане плавающие ставки используются только по кредитам, выдаваемым по программе АО «КИК» (Казахстанская ипотечная компания). Поэтому при образовании данной ставки определенную роль выполняет АО «КИК».

Пример образования плавающей процентной ставки на апрель 2006 г.

Спрэд 1 КИК

Индекс инфляции 2

Котировочная

ставка КИК 3

Максимальная

маржа банка

Максимальная ставка вознаграждения

0.90

8.90

9.80

4.00

13.80

1. Спрэд КИК - вознаграждение, получаемое Казахстанской ипотечной компанией. Ежемесячно пересматривается и устанавливается КИК самостоятельно. Фиксируется на весь срок действия ипотечного кредита, выданного по программе КИК.

2. Индекс потребительских цен, или инфляция, рассчитывается как показатель индекса потребительских цен в среднем по Казахстану, по данным Агентства по статистике, в годовом выражении по состоянию на соответствующую дату.

3. Котировочная ставка КИК - сумма спрэда КИК и инфляции, зафиксированных на соответствующий период.

Ставка Libor. Аббревиатура Libor расшифровывается как London Interbank Offer Rate (лондонская межбанковская ставка предложения) и является средневзвешенной процентной ставкой по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке. Ставка фиксируется Британской Банковской Ассоциацией ежедневно.

И в мировой практике банки во время предоставления кредита другому банку зачастую пользуются формулой: ставка Libor + определенный процент. А так как казахстанские банки нередко пользуются заемными средствами (к примеру, банк «Каспийский» привлекал синдицированный заем в размере 65 млн. долл. США под ставку Libor + 2,3%), вполне логично, что в Казахстане на сегодняшний день можно оформить кредит по ставке Libor. Вам могут предложить кредит по ставке Libor + 7%.

Ставок Libor очень много: ставка на один день, на неделю, месяц или год. Каждая валюта имеет свою ставку. Но так как казахстанские банки в основном ориентируются на доллар США, можно проследить динамику роста или падения ставки Libor.

Дата

Ставка на

 1 месяц

Ставка на

3 месяца

Ставка на

 6 месяцев

Годовая ставка

04.01.2001

6,05

5,87

5,71

5,56

04.01.2002

1,86

1,87

1,98

2,44

04.01.2003

1,38

1,39

1,40

1,54

04.01.2004

1,12

1,15

1,22

1,48

04.01.2005

2,40

2,57

2,79

3,11

04.01.2006

4,40

4,54

4,68

4,80

02.05.2006

5,05

5,15

5,25

5,38

И теперь, когда вы знаете, в зависимости от чего изменяется та или иная нефиксированная  ставка по тенговому кредиту (валютно-индексированный - официальный курс долл. США, плавающая процентная ставка - индекс инфляции и ставка Libor), вам будет легче решить, какая из ставок наиболее выгодна.

Дать точный прогноз того, как изменится курс доллара, или как сложится ситуация с уровнем инфляции в нашей стране в ближайшие 15-20 лет, никто не сможет. Но все же учитывая, что нефиксированные тенговые кредиты появились не так давно, можно просмотреть данные за последний год и сравнить, какая из плавающих ставок была выгодной до сегодняшнего дня.

Дата

Ставка Libor

Курс Нац- банка

Индекс инфляции

01.01.2005

2,4

130

6,7

01.02.2005

2,59

129.99

6,8

01.03.2005

2,72

130.18

6,9

01.04.2005

2,87

132.55

7,1

01.05.2005

3,089

131.77

7,3

01.06.2005

3,14

132.41

7,8

01.07.2005

3,34

134.99

7,9

01.08.2005

3,534

135.84

8,2

01.09.2005

3,716

135.32

7,9

01.10.2005

3,864

133.89

7,9

01.11.2005

4,09

134.21

7,9

01.12.2005

4,311

134.18

7,5

01.01.2006

4,39

133.98

7,5

01.02.2006

4,571

132.08

7,7

01.03.2006

4,64

130.35

8,7

01.04.2006

4,829

128.45

8,9

Как вы видите, размер ставки Libor и индекс инфляции выросли, но все же это не значит, что они менее выгодны, так как сама процентная ставка по плавающим процентным ставкам была изначально более низкой, нежели у валютно-индексированной ставки. И если в среднем плавающая процентная ставка составляла 10-11%, то валютно-индексированная ставка составляла 15-16%, поэтому, несмотря на то, что наблюдаются некоторое снижение курса валюты и подъем индекса инфляции, кредиты, выданные по условиям плавающей процентной ставки, пока являются более выгодными.

Надо заметить, что аналогичная ситуация с рублевыми кредитами сложилась и в России, но там для удобства клиентов банки России дают право на изменение вида ставки, за это клиент платит определенную комиссию. И если, скажем, клиент видит, что курс доллара неумолимо растет, то он может сменить валютно-индексированную ставку на фиксированную или же наоборот. Вполне вероятно, что и казахстанские банки тоже сумеют предложить условия, которые могли бы помочь клиентам при возможном чрезмерном подъеме инфляции.

Бахтияр Каримов, Астана


Больше важных новостей в Telegram-канале «zakon.kz». Подписывайся!

сообщить об ошибке
Сообщить об ошибке
Текст с ошибкой:
Комментарий:
Сейчас читают
Читайте также
Загрузка...
Интересное
Архив новостей
ПнВтСрЧтПтСбВс
последние комментарии
Последние комментарии