Новости
В других СМИ
Загрузка...
Читайте также
Новости партнеров

Ипотека: для народа или…?

Фото : 28 апреля 2006, 13:53

Ипотека: для народа или…?

№15 (89) от 27 апреля 2006 г.

Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) всерьез задумалось над снижением рисков, связанных с финансированием операций с недвижимостью. К чему приведут данные меры, и скажется ли это благотворно на развитии казахстанской ипотеки - об этом в нашем материале.

Либо риски, либо клиенты?

Снижение рисков при ипотечном кредитовании - одна из самых злободневных проблем, которая волнует финансистов. И проблема эта - палка о двух концах. С одной стороны, высокие риски при ипотеке, связанные с повышением ее доступности, могут привести к снижению эффективности, а то и к полному краху всей банковской системы. С другой стороны,  еще никому не удавалось эффективно снизить риски так, чтобы это не сказалось на доступности ипотеки самой нуждающейся в ней категории граждан. И меры, предлагаемые АФН, лишнее тому подтверждение.

Заметим, что одна из причин вводимых АФН мер, часть которых действует еще с середины прошлого года, связана с ростом объемов ипотечного кредитования, что сопровождается ухудшением качества ссудного портфеля. Действительно, объемы кредитования растут просто в геометрической прогрессии и с 2004 года увеличились почти в 4 раза (см. табл. 1).  Также чиновники обеспокоены тем, что такой рост обеспечивается не столько за счет реального спроса, сколько за счет спекуляции на рынке недвижимости. Именно последний фактор заставил чиновников всерьез задуматься о мерах по борьбе с рисками.

Однако напомним, что меры, предлагаемые АФН, позволяют бороться не столько со спекулянтами, сколько с теми, кто имеет самые плохие показатели по подтверждению доходов. В частности, предлагается «диверсифицировать требования по взвешиванию кредитов по степени риска в зависимости от значения коэффициента LTV (Loan-to-value, или «сумма кредита к стоимости обеспечения»). Проще говоря, халявных, кое-как обеспеченных кредитов - без подтверждения доходов и пр. - при таком раскладе уже не будет, а значит огромный сектор клиентов, для которых этот вид кредитования был единственной отдушиной, останется без жилья. Спекулянтам же от этих нововведений хуже уж точно не станет.

А между тем…

Кроме того, заставляет насторожиться стремление госорганов сократить объемы иностранных заимствований банков, а значит и приток «дешевых» денег в страну. Не секрет, что именно этот механизм был основой того, что банковская система Казахстана столь активно развивалась, в том числе, и в сфере ипотечного кредитования. Однако, если будут приняты реальные меры по блокированию данного процесса, ситуация вокруг казахстанской ипотеки обострится  вдвойне.

В этом свете как-то несуразно вспоминать о том, что госпрограмму развития жилищного строительства никто еще не отменял, а одной из главных ее целей как раз и является повышение доступности жилья за счет реформирования системы ипотечного кредитования. Реформирование налицо, только вот о повышении доступности речь явно не идет. Кому и зачем нужны такие реформы - остается только гадать, так как банкам, по сути, снижение объемов ипотеки невыгодно, а клиентам - и подавно. Тем более что, как признают и сами представители АФН, цены на жилье в Казахстане падать не будут, а за счет урбанизации и повышения реальных доходов населения будут продолжать расти. А значит столь активно раздуваемый миф о «мыльном пузыре» лопается на глазах у изумленной публики. Остается только вопрос: зачем тогда нужны меры, направленные против уже  лопнувшего мифа? Вопрос, похоже, риторический.

Асель Бейсекеева, руководитель экспертно-аналитической службы

Таблица 1.

Объемы ипотечного кредитования с 2004 г. по 2006 г. (по данным АФН)

Показатель

01.01.2004

01.01.2005

Прирост в %

01.01.2006

Прирост в %

Ипотечные займы юридическим и физическим лицам

259433758

503514960

94,08

979559922

94,54

Займы на строительство

95035144

211686507

122,75

384014608

81,4

Займы физическим лицам на покупку жилья

37693188

136507803

262,16

275275975

101,66


Больше важных новостей в Telegram-канале «zakon.kz». Подписывайся!

сообщить об ошибке
Сообщить об ошибке
Текст с ошибкой:
Комментарий:
Сейчас читают
Читайте также
Загрузка...
Интересное
Архив новостей
ПнВтСрЧтПтСбВс
последние комментарии
Последние комментарии