Новости
В других СМИ
Загрузка...
Читайте также
Новости партнеров

«Охлаждение» кредитного бума: кто оплатит риски?

Фото : 13 июня 2006, 17:36

АСТАНА. 13 июня. КАЗИНФОРМ /Зауреш Балкенова/ - Монетарные власти медленно, но верно «закручивают гайки» на пруденциальном поле регулирования банковского сектора. Очередные меры по повышению минимальных резервных требований и введению лимита валютной позиции по внешним займам преследуют две основные цели - сбить громадную волну внешних заимствований, вместе с тем поглотить излишнюю банковскую ликвидность, таким образом «искусственно охлаждая» перегрев экономики деньгами.

Наибольшую опасность дефолтов Агентство финансового надзора (АФН) видит в части исполнения обязательств по краткосрочным внешним займам. Казахстанские банки занимают деньги у иностранных кредиторов в основном по плавающей процентной ставке, и в случае резкого изменения ситуации на мировом рынке капитала они будут не способны своевременно ответить по своим долговым обязательствам.

Как правило, отечественные банки привлекают займы с коротким сроком погашения для последующего финансирования долгосрочных проектов, что, по мнению руководства АФН, может весьма негативно отразиться на ликвидности всего банковского сектора.

В этой связи с 1 июля 2006 года для банков второго уровня АФН устанавливает максимальный лимит краткосрочных обязательств перед нерезидентами РК в размере собственного капитала банка. Вместе с тем, учитывая наличие у банков уже привлеченных заимствований, им будет предоставлен адаптационный период - один год - для того, чтобы они могли принять необходимый комплекс мер.

В течение года, как поясняет глава АФН Арман Дунаев, у банков есть возможность диверсифицировать кредитный портфель, увеличить долю займов с более долгим сроком погашения, нарастить свой капитал. Последствия этих нововведений будут ощущаться в конце этого года, - комментирует А.Дунаев.

Крупные казахстанские банки подошли к тому пределу, когда они будут и должны ограничивать свои внешние заимствования, тем более это происходит на фоне того, что ставки Федеральной резервной системы повышаются, - считает глава регулирующего органа. С другой стороны, по его мнению, банки среднего уровня все равно будут продолжать заимствовать за рубежом: во первых - с позиции снижения стоимости привлекаемых кредитов по пассивам; и второе - для наращивания мышечной массы банковских активов.

По мнению председателя Нацбанка РК Анвара Сайденова кредитный бум, связанный с увеличением кредитования в целом несет угрозу ухудшения качества ссудного портфеля, увеличения рисков по всем позициям. Поэтому, как считает глава НБ, придется снова прибегнуть к одному из сильнодействующих средств - увеличению резервных требований в целях «искусственного охлаждения» перегрева экономики. Таким образом, для банков второго уровня установлены нормативы минимальных резервных требований (МРТ) в размере 6% для внутренних обязательств банка и в размере 8% для иных (в том числе внешних) обязательств, что приведет в целом к увеличению размера МРТ более чем в три раза.

Рекомендации экспертов МВФ также сводятся к повышению резервных требований для «содействия поглощению ликвидности». В результате чего они ожидают, что последствия всех этих мер банки перенесут на клиентов в виде повышения ссудных ставок. Такой поворот событий МВФ находит желательным, поскольку это будет содействовать ограничению спроса на кредит.

Аналитики мировых рейтинговых агентств и международных финансовых институтов, в том числе и МВФ, высказывают мнение, что банки Казахстана вступили в критический период своего развития. Их выводы содержат серьезные опасения по поводу усиления рисков в банковском секторе страны, которые могут материализоваться в случае возникновения нежелательных ситуаций на глобальном финансовом рынке, где мы заняли приличное количество денег.

На фоне радужных показателей нашего банковского сектора меньше всего хочется верить столь пессимистичным прогнозам. Однако и глава АФН А. Дунаев не скрывает того, что «ближайшие годы станут критическими для всей нашей финансовой системы в плане ее проверки на устойчивость». Когда экономика и внешняя конъюнктура складывается слишком хорошо, считает глава надзорного органа, это надо воспринимать как знак для нашей финансовой системы, чтобы мы были готовы к возможным кризисам и потрясениям.

По итогам 2005 года объем внешних заимствований только в банковском секторе удвоился и достиг 14 млрд. долларов, а это почти 25 % от ВВП страны. Стоит напомнить, что валовой внешний долг страны в прошлом году увеличился на 9,4 млрд. долларов США и достиг 41,5 млрд. долларов США (или 70% ВВП). Показатель отношения активов банков второго уровня к ВВП в прошлом году составил 67%. Особую настороженность аналитиков Standard & Poor’s вызывает быстрый рост кредитования в банковской системе, темпы которого только в 2005 году увеличились на 70%.

Президент РК Н.Назарбаев, выступая в апреле 2006 года на совещании по отчету Нацбанка и АФН, особое внимание обратил на растущие внешние заимствования, критическая масса которых становится угрозой не только для стабильности финансовой системы, но и всей экономики страны. В этой ситуации, как отметил Глава государства, риски возрастают из-за концентрации внешних займов у сравнительно небольшого количества системообразующих банков и предприятий, привлекающих значительные суммы. «Поэтому следует определить оптимальные критерии внешних заимствований с учетом ситуации, экономической целесообразности и международной практики в этом вопросе», - сказал Президент, обращаясь к главным регуляторам финансового рынка страны.

В настоящее время в банковской системе Казахстана доминируют три крупнейших банка — КазКоммерцБанк, БанкТуранАлем и «Халык». На их долю приходилось 68% совокупных клиентских средств, 61% ссудной задолженности и 59% активов. По данным АФН, совокупная сумма доходов казахстанских банков за первый квартал текущего года выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 79,01% и составила 238,4 млрд. тенге, при этом размеры чистого нераспределенного дохода увеличились почти настолько же.

Банки страны, как подмечают эксперты, превзошли в своем быстром развитии сами себя. Это означает, что при бурном росте кредитования и немалой доходности, владельцы банков сегодня не в состоянии обеспечивать рост капитализации за счет внутренних источников, адекватный росту рисковых активов, что в целом ведет к ухудшению показателей достаточности капитала. Для того, чтобы пополнить ресурсами кредитный портфель банки занимают все больше доступных денег у иностранных кредиторов. Однако данный процесс, по мнению аналитиков Standard & Poor’s, может привести к высокой концентрации обязательств по срокам выплат и рискам рефинансирования.

При этом они отмечают, что уровень задолженности домашних хозяйств и предприятий несырьевого сектора быстро растет, увеличивая кредитные риски казахстанских банков. В то же время из-за высокой концентрации портфелей на отдельных контрагентах существует риск убытков, связанных с ухудшением платежеспособности определенных клиентов или сфер бизнеса.

В последние годы кредитование населения растет быстрее, чем кредитование корпоративного сектора. Изначально низкий объем ссуд населению практически удвоился за два предыдущих года и к концу 2005 г. достиг 8 млрд. долл., или 35% совокупной ссудной задолженности против 5% в 2002 г.

Настораживает аналитиков и тот фактор, что в общем объеме розничных кредитов 75% составляют ипотечные кредиты. По данным рейтингового агентства, объем кредитования сектора недвижимости (включая ипотечные кредиты и ссуды, выдаваемые застройщикам) вырос до 40% совокупной ссудной задолженности в банковской системе.

Отсюда увеличиваются риски, связанные с потенциальной дестабилизацией рынка недвижимости. Как отмечают эксперты, непомерное повышение цен на недвижимость в последние годы, с одной стороны, отражает высокий уровень цен на нефть и растущее благосостояние населения, с другой стороны, является результатом искусственного формирования избыточного спроса в стране с «ограниченными инвестиционными возможностями».

В случае реализации самого неблагоприятного сценария - резкого понижения или обвала цен на недвижимость, аналитики не исключают вероятности банкротства ряда казахстанских банков или даже системного кризиса всей финансовой системы.

Хотя АФН и принимает в этом направлении превентивные меры безопасности. В связи с бурным развитием ипотеки в июле 2005 года регулирующим органом были ужесточены правила расчета нормативных коэффициентов достаточности капитала банков. В частности, норма взвешивания риска по ипотечным кредитам, превышающим 50 тыс. долл., повышена до 75% (по менее крупным кредитам она составляет 50%).

Другую серьезную проблему эксперты видят в высоких операционных издержках бизнеса наших банков, на долю которых приходится в среднем за последние три года почти 70% от суммы доходов. При замедлении темпов развития им придется решать задачу сокращения издержек.

Зарубежные аналитики, сравнивая эволюцию развития нашей банковской системы с аналогичными рынками, приходят к выводу, что казахстанским банкам нужны новые источники базового капитала 1-го уровня, обеспечить которые могли бы иностранные инвесторы. К примеру, иностранных миноритарных акционеров имеют ККБ и БТА, а «Халык» в настоящее время занимается поиском иностранного стратегического инвестора. ККБ и АТФ-Банк планируют провести IPO.

Что касается процентной маржи банков, предполагается, что в течение двух ближайших лет она существенно не понизится и останется на уровне самой высокой в регионах Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки. При этом, по данным рейтингового агентства, средний показатель чистой процентной маржи казахстанских банков в последние два года стабилизировался на отметке около 5%.

Рейтинги наиболее надежных банков в среднесрочном периоде могут достичь инвестиционного уровня при условии, что система плавно выйдет из текущего, переходного этапа бурного роста, а сами банки сумеют надолго удержать хорошие финансовые результаты и показатели коммерческой деятельности благодаря более зрелому и опытному менеджменту, подчеркивают эксперты.

Сегодня от банков требуется выработка жизнеспособных долгосрочных стратегий развития и с их помощью необходимо адаптироваться к изменениям операционной среды — например, связанным с ожидаемым замедлением темпов роста и сокращением маржи в банковском секторе.

Какова будет ответная реакция банков на все принимаемые ужесточительные меры, пока точно спрогнозировать никто не берется. Также как трудно сказать, случится ли ожидаемое в некоторой степени повышение процентных ставок на внутренние кредиты. При любом сценарии кто-то должен будет оплачивать сокращение рисков, удорожание заемных средств и те финансовые издержи, которые понесут банки. Очевидно, при новых нормативах регулирующие органы добьются своей преследуемой цели - ограничения внешних заимствований.

АФН считает, что все эти меры относятся к мерам косвенного регулирования, прямого вмешательства в деятельность банков не происходит. Причем важно, по мнению главы АФН, что они носят опережающий характер, до того, как « финансовая система получит тот или иной удар». Как подчеркивает А. Дунаев, политика регулирования должна обеспечивать, в конечном счете, баланс финансовых и экономических интересов участников финрынка с одной стороны и потребителей финуслуг с другой. Однако насколько хорошо будет чувствовать себя потребители - покажет время.


Больше важных новостей в Telegram-канале «zakon.kz». Подписывайся!

сообщить об ошибке
Сообщить об ошибке
Текст с ошибкой:
Комментарий:
Сейчас читают
Читайте также
Интересное
Архив новостей
ПнВтСрЧтПтСбВс
последние комментарии
Последние комментарии