Инвестиции в образование являются важным компонентом устойчивого роста

Преимущества будут ощущаться в реальной экономике, когда одно или два поколения студентов "подрастут" и станут частью кадрового ресурса.

Последние 10 лет банковская система Казахстана "дрейфует" в потоках плохих кредитов. Не избежал в свое время накопления этого "балласта" и Банк развития Казахстана (БРК, "дочка" холдинга "Байтерек"). Но в 2014 году БРК избавился от портфеля неработающих займов, используя возможности синергии внутри холдинга "Байтерек", сообщает Forbes.kz.

С того времени БРК кратно нарастил объемы кредитования экономики, профинансировав крупнейшие индустриальные проекты страны. При этом банку удалось удержать качество кредитного портфеля. Значительное внимание стали уделять управлению рисками, в том числе на уровне совета директоров (СД). Независимый директор БРК Антонио Сомма, имеющий опыт работы в структуре ОЭСР, рассказал о том, как банк своей деятельностью может помочь Казахстану достичь качественного экономического роста.

Г-н Сомма, институт независимых директоров сформировался в Казахстане относительно недавно. Как вы считаете, нужны ли изменения, чтобы он стал более эффективным в повышении уровня корпоративного управления? И что значит для вас быть независимым директором?

- Значение независимых директоров в такой компании, как БРК, невозможно переоценить. По данным ОЭСР, независимые директора госкомпаний укрепляют одну из фундаментальных функций правления - быть посредником между государством как акционером и компанией, ее высшим руководством. Мой опыт работы в БРК говорит о том, что независимым директорам здесь доверена обширная роль в качестве советников руководства и гарантов стратегического мандата банка, наряду с остальными членами совета директоров и руководством. Что касается эффективности института независимых директоров, учитывая, что он появился относительно недавно, необходимо несколько лет, прежде чем рассматривать вопрос о потенциальных изменениях. В то же время я рекомендую Казахстану принять участие в инвентаризации ОЭСР по корпоративному управлению госкомпаниями, чтобы выявить полезные сравнения с экономиками ОЭСР и стран, не входящих в ОЭСР, и не отставать от развития практики в этой области.

Всемирный банк (ВБ) в своем исследовании "Преодоление стагнации производительности" акцентировал внимание на том, что рост экономики Казахстана больше не может поддерживаться ростом инвестиций. По мнению ВБ, необходимы кардинальные сдвиги в повышении производительности. Учитывая ваш опыт в структурах ОЭСР, как вы считаете, что необходимо сделать в инвестиционной политике страны, чтобы добиться устойчивого экономического роста?

- Хотя инвестиции сами по себе не могут быть единственным драйвером роста в долгосрочной перспективе, они продолжат играть ключевую роль в экономике Казахстана. Одним из интересных выводов исследования ВБ является то, что новые и мелкие фирмы более производительны, чем старые и крупные. Это значит, что существует потребность в высококачественных инвестициях, направленных на повышение производительности, включая инвестиции в новые предприятия и модернизацию действующих. В мандате БРК – предоставление такого финансирования. Так, с 2013 года банк профинансировал 48 инвестиционных проектов и 19 экспортных операций.

Еще один важный компонент устойчивого роста – инвестиции в образование. Начавшееся несколько лет назад реформирование системы образования в РК и создание таких вузов, как Назарбаев Университет, позволяют качественнее обучать студентов. Преимущества будут ощущаться в реальной экономике, когда одно или два поколения студентов "подрастут" и станут частью кадрового ресурса. Чем быстрее они будут вовлечены в рынок труда, тем скорее экономика получит выгоду от модернизированной системы образования. Есть способы ускорить этот процесс. Например, при оценке кредитов можно ввести "показатель молодежи": если проект предусматривает наем большего числа молодых людей, чем другие, он должен быть преференциальным для одобрения и/или получить более выгодную процентную ставку.

В совете директоров БРК вы также курируете вопросы риск-менеджмента. С какими рисками банку пришлось напряженно поработать? Насколько актуальны сейчас для БРК валютные риски?

- Члены правления БРК несут полную ответственность за все актуальные вопросы банка, включая управление рисками, я же являюсь председателем комитета по управлению рисками совета директоров. В БРК ведется постоянная работа по оценке и управлению всеми проектными и операционными рисками. Учитывая, что займы, как правило, охватывают несколько лет, мы осознаем, что профиль риска может измениться в лучшую или худшую сторону из-за операционных или рыночных причин, цен на валюту, тенденций в финсекторе. Поэтому мы отслеживаем проекты в течение всей их длительности, регулярно пересматриваем риски и обдумываем возможность реструктуризации, когда это необходимо. На конец 2018 года неработающие займы БРК составляли около 0,28% от валового объема кредитного портфеля.

Наш подход к управлению рисками заключается в клиентоориентированности на всех этапах кредитования: утверждение, выплата, обслуживание и погашение займа. Конечная цель – осуществить это максимально безопасно для клиента и банка.

Мы оцениваем долгосрочную устойчивость проектов, которая заключается в способности генерировать достаточный доход для покрытия расходов, достаточную прибыль, чтобы позволить инвестору вернуться, и достаточность средств для погашения кредита. Рассматривая залог как гарантию, мы ищем способы не прибегать к ее исполнению. Например, банк может пересматривать условия кредитования клиентов, испытывающих финансовые трудности, до тех пор пока основные принципы проекта остаются жизнеспособными.

Долгосрочная устойчивость гарантирует достижение банком целей развития в перспективе. Для этого мы используем инструменты оценки проектов, которые финансируем, на постоянной основе. Руководство банка и совет директоров систематически оценивают предварительный бюджет клиентов и их проектов: выписки по счету, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств.

В последние годы банк расширил линейку продуктов, включив в нее проектное финансирование и другие виды кредитов, которые лучше отражают профиль рисков проектов. Все подразделения банка работают в тесном сотрудничестве для выявления, оценки и минимизации рисков на постоянной основе. Теперь мы предоставляем кредиты в иностранной валюте только в том случае, если проект имеет валютную выручку или способен справиться с колебаниями валютного курса. За последние 6 лет доля кредитов в тенге увеличилась с 21% до 43% от общего кредитного портфеля, в то время как доля кредитов в долларах США снизилась с 78% до 57%.

Девальвация тенге оказала давление на проекты, которые ранее финансировались в долларах США, не имея значительных доходов в валюте. В некоторых случаях банк реструктурировал кредиты: после тщательной переоценки общей жизнеспособности проекта БРК конвертировал причитающиеся суммы из долларов США в тенге и согласился на более длительные сроки займов.

Вы начали работать в БРК в период, когда начались изменения в его кредитных процедурах, подходах к финансированию проектов. Чем завершились эти начинания и что еще предстоит изменить?

- С 2017 года в банк поступило 11 заявок на проектное финансирование. Все заявки требовали финансирования для производства альтернативной энергии. Три из этих заявок уже одобрены. Внедрение этого кредитного инструмента в БРК заключается в расширении поддержки диверсификации экономики. Проектное финансирование хорошо подходит для внебалансовых проектов, основанных на денежных потоках, генерируемых проектом для погашения кредита.

БРК следует использовать инструменты проектного финансирования для продолжения поддержки таких секторов, как альтернативная энергетика, и содействия внедрению экологически безопасной инфраструктуры и т.д.

Если БРК продолжит и дальше поддерживать устойчивое развитие Казахстана, это поможет экономике страны встать на путь роста, основанный на зеленой, гендерно сбалансированной экономике, и это лишь некоторые из секторов устойчивого развития.